www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Pod koniec poprzedniego tygodnia informowaliśmy o zakończonej emisji obligacji w notowanej na NewConnect Pylon S.A.  W efekcie Spółka pozyskała 790 tys. zł. Teraz wiadomo już, na co przeznaczone zostaną te środki.

Emitent to producent obudów do głośników i sprzętu elektroakustycznego. Pylon S.A. to również producent opakowań z tektury, chociaż działalność ta jest tylko obszarem uzupełniającym. Spółka dystrybuuje swój sprzęt elektroakustyczny poprzez własny sklep internetowy, uruchomiony pokój odsłuchowy oraz współpracę z partnerami handlowymi na terenie Polski. Opakowania kartonowe są rozpowszechniane we własnym zakresie na podstawie zleceń od zewnętrznych podmiotów.

Przypomnijmy, że Spółka zaoferowała od 200 do 400 sztuk obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej od 400 do 800 tys. zł. Nabywcę znalazły praktycznie wszystkie papiery dłużne – inwestorzy objęli bowiem 395 sztuk papierów, o nominale rzędu 790 tys. zł. Są to instrumenty niezabezpieczone, z terminem wykupu ustalonym na 30 czerwca 2015 roku, oprocentowane na poziomie 4,25 proc. w skali roku. Co ważne, pod pewnymi warunkami, po 30 czerwca tego roku Pylon będzie upoważniony od dokonania przedterminowego wykupu papierów.

Zdecydowana większość środków trafi do Spółki w formie wpłat gotówkowych. Około 23 proc. wartości rozliczone będzie w formie kompensaty wzajemnych wierzytelności, a 18,5 proc. to konwersja zobowiązania wobec Tomasz Srebnickiego.

Szczególnie blisko warto przyjrzeć się jednak innej kwestii. Chodzi oczywiście o cele emisji. Pozyskane środki zostaną spożytkowane na trzy segmenty. W pierwszym z nich (tam powędruje około 46 proc. kapitałów) chodzi o zakup systemów odpylających wraz z oprzyrządowaniem, zakup frezarko do korpusów obudów zestawów głośnikowych, zakup walcarko wykrywarki (umożliwia ona zwiększenie oferowanych formatów wykrawanych kartonów), a także kupno urządzeń technicznych (wykrojników i form do automatycznej produkcji kartonów). W drugim chodzi o uzyskanie wsparcia marketingowego i informacyjnego potrzebnego dla rozpoczęcia ekspansji na zagraniczne rynku już w przyszłym roku. Chodzi również o związane z tym wzmocnienie pozycji na rodzimym rynku. Nakłady te pochłoną około jednej piątej wartości uzyskanej kwoty. Finalnie Spółka przeznaczy pewne środki dla Formatpol Sp. z o.o., czyli akcjonariusza Emitenta. Podmiot ten rozwija sprzedaż produktów Pylonu i planuje uruchomienie własnej dystrybucji na terenie Czech (w celu zabezpieczenia pożądanej produkcji dokonał inwestycji w papiery dłużne serii A na poziomie 25 proc. kwoty emisji).

Akcje Pylon S.A. nie zmieniły dziś swej ceny i przy 11 tys. zł obrotu ich kurs nadal wynosi 0,17 zł.

W okresie styczeń – wrzesień Emitent wygenerował 1,06 mln zł przychodów ze sprzedaży i zanotował 112 tys. zł zysku operacyjnego.