www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Władze znajdującego się na NewConnect od 28 grudnia 2010 roku IPO S.A. poinformowały o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Kwestiom, które będą na nim poruszone, warto przyjrzeć się z bliższej odległości, ponieważ są niewątpliwie bardzo istotne.

Z opublikowanego przez Emitenta projektu uchwał wynika, że Spółka zamierza dokonać dość poważnych zmian w statucie. Chodzi bowiem m.in. o nazwę przedsiębiorstwa (choć nie wiemy jeszcze tego, jak miałaby ona brzmieć w nowej wersji), a także o przedmiot działalności. Ten miałby bowiem zostać poszerzony o kilkanaście punktów, m.in. o produkcję podstawowych substancji farmaceutycznych, handel energią elektryczną, leasing finansowy, pośrednictwo w obrocie nieruchomościami czy wynajem i dzierżawę samochodów osobowych i furgonetek.

To jednak oczywiście nie wszystko. Po sześciu miesiącach tego roku Spółka miała 979 tys. zł przychodów, a także 160 tys. zł straty EBIT i ponad 130 tys. zł straty netto. Jak pamiętamy, deficytowy był także cały 2013 rok. Wtedy IPO wykazało obrót rzędu 2,1 mln zł, a także -485 tys. zł wyniku operacyjnego o stratą netto w wysokości 269 tys. zł wobec 353 tys. zł zysku w 2012 roku. Być może to także nieco słabsze rezultaty finansowe z ostatniego czasu spowodowały, że władze Emitenta rozważają podwyższenie kapitału zakładowego. W planie obrad znajduje się bowiem także głosowanie nad emisją do 81.365.421 akcji serii F, o nominale 0,1 zł każda. W efekcie, kapitał miałby wzrosnąć o maksymalnie 8.136.542,10 zł, czyli do kwoty nie wyższej niż 10 mln zł. Emisja jest więc dość duża, bo nowi akcjonariusze mogą mieć nawet ponad 81 proc. udział w podwyższonym kapitale. Operacja ma mieć formę subskrypcji prywatnej, a prawo poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy byłoby wyłączone. Jak uzasadniają władze, Spółka chce pozyskać inwestora bądź inwestorów strategicznych, którzy wesprą ją zarówno na poziomie finansowym, jak i poprzez przekazanie nowych technologii i „know-how”. Cenę emisyjną miałby dopiero ustalić zarząd – dodajmy, że obecnie rynek wycenia jeden instrument IPO S.A. tylko na 5 groszy, a więc połowę poniżej nominału. Nowe papiery miałyby także zostać zdematerializowane i finalnie znaleźć się w obrocie na alternatywnym rynku akcji GPW.

Dodajmy, że zarząd Emitenta może także uzyskać trzyletnie zezwolenie na podwyższenie kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego o kwotę do 7,5 mln zł. Wskażmy, że w przypadku decyzji o wyłączeniu prawa poboru, władze potrzebowałyby zgody rady nadzorczej, ale miałyby już pełną swobodę przy ustalaniu ceny emisyjnej.

Ciekawie prezentuje się także zamiar dokonania scalenia akcji w stosunku 20:1, co ma przełożyć się na wzrost nominału każdego instrumentu z 0,1 do 2 zł. W efekcie z 10 mln do 500 tys. sztuk zmalałby także łączna ilość papierów. Efektem operacji miałaby być następująca zmiana struktury kapitału zakładowego. Nadal wynosiłby on do 10 mln zł, ale składałby się z :

- 343.000 akcji serii A,

- 50.000 akcji serii B,

- 62.500 akcji serii C,

- 4.544.500 akcji serii G.

Ważne jest to, że seria G miałaby powstać z połączenia walorów serii D,E i F.

Projekt obrad zakłada także kwestię jednej zmiany w szeregach rady nadzorczej, ale podano kogo miałaby dotyczyć.