www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Emitent z „małego parkietu” zamierza wystartować z kolejną emisją papierów dłużnych. Chce z niej pozyskać do 2 mln zł.

Zarząd notowanej w sektorze ochrony zdrowia Polfy S.A. poinformował o podjęciu decyzji w sprawie emisji prywatnej do 2 tys. sztuk obligacji oznaczonych serią D. Z uwagi na to, że są to papiery o nominale na poziomie 1 tys. zł (i takiej samej cenie emisyjnej), łączna wartość emisji może sięgnąć maksymalnie 2 mln zł.

Mają być to trzyletnie instrumenty, a ich kupon ma być wypłacany w odstępach kwartalnych. Później mają one trafić do obrotu na Catalyst (w obrocie znajdują się już obligacje serii A, o nominale 3,23 mln zł). Jak podano, celem emisji jest pozyskanie środków, które będą przeznaczone na przygotowanie przeprowadzenia transakcji zakupu pakietu kontrolnego w podmiocie, który jest właścicielem fabryki farmaceutycznej w  Rosji.

Być może nie jest to więc ostatnia emisja Spółki, która związana jest z nabyciem instrumentów we wspomnianym wyżej przedsiębiorstwie. Skąd taki wniosek? Emisja ma posłużyć tylko na przygotowanie transakcji, więc być może w planie Emitenta jest wypuszczenie kolejnych papierów już na samą transakcję.

W komunikacie zarząd nie podał jeszcze kwestii związanych z oprocentowaniem instrumentów dłużnych serii D. W poprzedniej emisji obligacji poziom ten ustalono na trzymiesięczny WIBOR, powiększony o 7 p. proc. Teraz należy się więc spodziewać zapewne podobnych poziomów.

Emitent nadal bowiem zmaga się z problemami finansowymi. Jednostkowo po trzech kwartałach Spółka miała 23,08 mln zł przychodów, 4,6 mln zł straty operacyjnej i 1,84 mln zł ujemnego wyniku netto. Podobnie prezentowała się także sytuacja finansowa całej grupy kapitałowej. Przypomnijmy, że w jej skład wchodzi również Polfa Hungaria Kft., Polfa Trade Sp. z o.o. i Polfa Production S.A. W tym ujęciu narastające obroty po trzech trymestrach wyniosły 23,17 mln zł, wynik operacyjny sięgnął -4,64 mln zł, a netto było to -2 mln zł.

Pod koniec grudnia Spółka poinformowała inwestorów o całkowitej rezygnacji z publikacji szacunków wyników finansowych na 2014 rok z uwagi na rozszerzanie zakresu działalności i duże ryzyko „nieprecyzyjnego określenia prognozowanego wyniku finansowego”.